来源：雪球App，作者： 鑫胜马前炮，（https://xueqiu.com/4236669346/313945187）
一、什么是PBO材料？
PBO纤维被称为21世纪纤维之王，是一种超薄折叠屏手机的革命性材料，此前由日本东洋垄断，并且“不准销售至中国”。公司打破垄断，是国内PBO单体龙头，所生产的PBO单体独家供应国内PBO纤维三巨头——成都新晨、中科金绮和中蓝晨光。
公司为全球领先的染发剂原料生产商，与全球排名前三的染发剂制造商合作关系持久且稳固，外销占比 84.88%。（过去赚美元，现在国内也将打开市场！过去是被人垄断，现在是反转垄断！）
二、PBO纤维在手机上的优势性：至轻、至薄、至强！
超轻超薄设计：PBO纤维的高强度和高模量特性使得折叠屏手机在保持结构刚性和抗弯强度的同时，能够设计得更薄、更轻。这对于实现折叠屏手机的便携性和美观性至关重要。
优异的透波性能：PBO纤维的透波率达到98%以上，这意味着它不会吸收5G手机信号，保证了通信信号的完整性和强度，对于现代智能手机来说，这是一个巨大的优势。
耐高温和阻燃特性：PBO纤维的热分解温度高达650℃，远高于其他有机纤维，使其在高温环境下仍能保持性能，同时具有良好的阻燃性能。
安全性：PBO纤维的高模量特性使得手机在减少厚度的同时，仍能有效防止因外力作用而导致的形变或破损，从而保障了手机内部的稳定运行，减少了安全隐患。
材料成本：随着国内生产技术的进步和规模化生产，PBO纤维的成本正在逐渐降低，使得其在智能手机领域的应用变得更加可行。
说一个最真实的感受，就是让你对手机的手感提升一个大的等级！
三、深度绑定华为：
1、荣耀最新折叠屏手机Magic V3已率先采用中蓝晨光生产的PBO纤维。成都新晨新材料有限公司采用中蓝晨光化工研究设计院的技术，已建成380吨/年PBO项目，并实现投产，是目前国内最大PBO纤维生产装置。
2、独供性：华为全新MATE系列手机已确定使用PBO纤维背板，根据最新mate供应商大会反馈，华为mate系列PBO纤维由成都新晨供应，而公司给成都新晨独供PBO单体。3、垄断性：出于自主可控考虑，华为首选PBO国内厂商，成都新晨、中科金绮、中蓝晨光是国内最大的PBO聚合体厂商，已确认成都新晨将代替东洋纺切入华为折叠屏手机背板供应链体系，公司独家供应国内三家PBO纤维三巨头。
4、未来更好：后续公司考虑自己也做聚合体，优选高附加值的下游，比如手机背板。（这个可能就是PBO背板，如果是那未来真的是要大爆发。）
四、爆发性与价值性思考：
pbo超级纤维，才是本轮手机材料更新最全面、最明确的增量，0-1。而0到1才是最大的爆发性。
国内PBO单体龙头公司是鼎龙科技（603004）。鼎龙科技通过自主创新，成功实现了PBO单体的合成制备，成为国内少数可以自主生产PBO单体的企业之一。此外，鼎龙科技生产的PBO单体在国内市场具有垄断地位，并且其产品独家供应国内PBO纤维企业。
#### 鼎龙科技在PBO单体合成制备方面的技术细节是什么？
鼎龙科技在PBO单体合成制备方面的技术细节主要体现在以下几个方面：
1. **原料选择与合成方法**：鼎龙科技采用以间苯二酚为原料的方法来合成PBO单体，并计划新建产能时使用三氯苯作为起始原料进行合成。这种改进有望提升产品的盈利能力及生产能力。
2. **自主创新与专利技术**：鼎龙科技通过自主创新成功实现了PBO单体的合成制备，成为国内少数可以自主生产PBO单体的企业之一，并拥有相关的专利技术。
3. **关键原料DHAB单体的重要性**：DHAB单体（4,6-二氨基间苯二酚）是PBO纤维合成的重要原料之一，其纯度对PBO纤维的质量及成本起到决定性作用。DHAB单体具有极强的还原性，容易被氧化变质，因此在合成反应、分离纯化、储存和运输等方面提出了很高的要求。
4. **合作与供应链管理**：自2018年起，鼎龙科技与成都新晨合作，为其供应高纯度的DHAB单体，这对PBO纤维的成功合成及产品性能起到了关键作用。
#### 鼎龙科技生产的PBO单体的具体应用领域有哪些？
鼎龙科技生产的PBO单体主要用于合成PBO纤维材料，而PBO纤维具有广泛的应用领域。PBO纤维在以下领域有重要应用：
1. **航空航天**：PBO纤维被用于火箭发动机壳体、宇宙飞船结构增强复合材料以及飞机黑匣子等关键部件。
2. **交通运输**：PBO纤维应用于汽车、轮船零部件和增强材料中，以提高强度和耐久性。
3. **耐温材料**：由于其优异的耐热性，PBO纤维被用于制造耐热难燃材料和超级纤维复合材料。
4. **消防装备**：PBO纤维在消防装备中有应用，例如作为防护类材料。
5. **竞技体育器材**：PBO纤维也被用于制造竞技体育器材。
6. **国防军工**：PBO纤维在国防军工领域有广泛应用。
7. **桥梁隧道**：PBO纤维用于桥梁和隧道的建设。
8. **新型高速交通工具**：PBO纤维应用于新型高速交通工具。
#### 国内其他公司是否也在生产PBO单体，如果有，它们的市场地位如何？
国内确实有其他公司生产PBO单体，但鼎龙科技在这一领域占据龙头地位。鼎龙科技不仅打破了国外对PBO单体的垄断，还成为国内PBO单体的独家供应商。虽然在全球范围内，PBO单体的生产并不普遍，但鼎龙科技在国内市场的地位稳固。此外，中科金绮也是国内能够实现PBO纤维工业化批量生产的企业之一，但具体到PBO单体的生产情况并未详细提及。
#### 鼎龙科技的PBO单体产品价格与国际市场相比如何？
鼎龙科技的PBO单体产品价格在国际市场上具有一定的竞争力。虽然证据中没有直接提到具体的国际市场价格对比，但可以从几个方面分析其价格情况：
1. **价格稳定性**：多个证据显示，鼎龙科技的PBO单体价格比较稳定，没有较大波动。这表明公司在定价策略上可能较为保守，以维持市场稳定。
2. **国内龙头地位**：鼎龙科技在国内PBO单体市场中占据龙头地位，并且打破了日本东洋纺的垄断，成为国内最大的PBO单体生产商。这种市场地位有助于其在定价上拥有一定的议价能力。
3. **全球竞争情况**：尽管鼎龙科技在国内市场占据主导地位，但在全球范围内，能够产业化生产PBO单体的企业数量有限。这意味着在全球市场上，鼎龙科技可能面临较少的竞争压力，从而有利于其保持较高的价格水平。
4. **应用领域和性能优势**：PBO单体主要应用于高精尖领域，如电机绝缘材料、机械设备密封圈等。由于其突出的性能优势，这些应用领域的特殊需求也可能支持鼎龙科技维持较高的价格水平。
#### 鼎龙科技在PBO单体领域的研发投入和未来发展规划是什么？
鼎龙科技在PBO单体领域的研发投入和未来发展规划主要体现在以下几个方面：
1. **研发投入**：鼎龙科技持续进行高研发投入，以保持其在精细化工单体市场的竞争优势。虽然具体的研发投入金额没有详细披露，但可以推测公司在PBO单体的研发上投入了大量资源，以推动产品的创新和优化。
2. **市场拓展与产品开发**：公司未来增长点之一在于新产品的研发和市场拓展。这意味着鼎龙科技不仅注重现有产品的稳定发展，还积极寻求新的增长机会，通过不断推出新产品来满足市场需求。
3. **国产化进程**：鼎龙科技正在加速推进PBO单体的国产化率，这表明公司致力于降低对外依赖，提升自主创新能力，并提高附加值。这一策略有助于公司在全球市场中占据更有利的位置。
4. **下游合作与应用开发**：鼎龙科技的PBO单体主要用于供给下游客户合成PBO纤维，这些纤维广泛应用于航空航天、电子信息、汽车零配件等领域。公司与下游客户的紧密合作有助于共同开发和验证新的应用场景，从而推动整个产业链的发展。
5. **产量与价格趋势**：近年来，鼎龙科技的PBO单体产量有所增加，价格保持相对稳定。这种稳定的生产和定价策略有助于公司在竞争激烈的市场中保持优势。
不建议追高，回落3日线会是不错的买点吗？
#AI应用持续爆发，三六零2连板# #港股消费电子股走强，舜宇光学领涨# #Mate70产业链# $有研新材(SH600206)$ $海能达(SZ002583)$ $鼎龙科技(SH603004)$